Бесспорный лидер среди хорватских интернет-провайдеров — компания Hrvatski Telekom (HT). Ей принадлежит около трех четвертей рынка широкополосной связи.

Из десяти ведущих компаний этого рынка НТ контролирует три, а еще три инициировали процедуру защиты от банкротства. Как бы то ни было, НТ при помощи Агентства по надзору в сетевой отрасли (HAKOM) имеет целью не допустить строгих ограничений в сфере розничного предложения услуг широкополосного доступа

последние 15 лет. Похоже, для новых серьезных игроков на нем не осталось места в ситуации, когда НТ чувствует себя полным хозяином положения. Существенно меньшие по размеру альтернативные провайдеры вынуждены приспосабливаться к такому, мягко говоря, «несбалансированному» состоянию рынка.

Привычка доминировать

Hrvatski Telekom возникла в 1999 году после раздела госструктуры под названием «Хорватская почтовая и телекоммуникационная компания». После десяти месяцев существования доля в 35 процентов акций нового предприятия была продана правительством немецкому концерну Deutsche Telekom за 850 миллионов долларов.

В 2001 году Deutsche Telekom довел свой пакет до контрольного, став обладателем 51 процента акций. Вторым по размеру доли (8,7 процента) акционером НТ является Фонд обязательного пенсионного страхования банка Raiffeisen, а третьим (6,6 процента) — держатели фидуциарного счета в Splitska Bank. Оставшаяся часть принадлежит миноритарным владельцам.

Доступ в интернет предоставляется с помощью различных технологий. Около 60 процентов пользователей в Хорватии связаны со Всемирной паутиной через коаксиальные кабели (в их основе медная жила), при этом как бывший монополист НТ сегодня владеет гораздо более протяженной, по сравнению с конкурентами, сетью таких кабелей.

В целом под термином «кабельная сеть» обычно понимают сеть с использованием кабелей — коаксиальных или оптоволоконных. Государственное агентство геодезии и картографии Хорватии отказалось предоставить полные данные о владельцах кабельных сетей, а HAKOM такими сведениями не располагает.

Впрочем, агентство согласилось передать список 10 крупнейших владельцев сетей. Первую строчку занимает НТ, за которой следует компания VIPNet (о ней речь пойдет ниже). Третье и четвертое места в списке — это фирма Iskon Internet, принадлежащая НТ, и Optima Telekom, которую косвенно контролирует все та же НТ.

В совокупности на НТ, Iskon Internet и Optima Telekom на конец второго квартала 2014 года приходилось 76 процентов всех интернет-соединений на розничном рынке широкополосного доступа. С точки зрения выручки их общая доля была еще выше — 77 процентов. Таким образом, остальным игрокам, таким как VIPnet, H1 Telekom, Amis Telekom и прочим, оставалось всего 23 процента прибыли на этом рынке.

Подчинение без поглощения

бывшими сотрудниками, при этом один из членов наблюдательного совета Iskon является руководителем НТ. В марте 2012 года НАКОМ после анализа рынка широкополосной связи объявило, что HT и Iskon как телеком-операторы «имеют значительное влияние на рынке». После этого ведомство ввело ряд ограничений, чтобы ослабить их доминирующее положение.

Сейчас НТ управляет также фирмой Optima Telekom — напомним, четвертым по размеру провайдером широкополосного интернета (в 2010 году фирма занимала восемь процентов рынка). Однако в 2013 году на фоне дефицита ликвидности и непомерных долгов началась процедура вывода фирмы из предбанкротного состояния.

Крупнейшими кредиторами Optima Telekom были НТ и Zagrebačka Bank — каждому из них фирма должна была порядка 84,2 миллиона евро. И тогда Optima Telekom предложила НТ «стратегическое партнерство», по условиям которого последняя взяла бы на себя управление фирмой на период ее реструктуризации.

В сентябре 2013 года соответствующее соглашение между HT и Zagrebačka Bank было подписано и отправлено на согласование в Антимонопольную службу Хорватии (ССА). Через полгода, в марте 2014-го, регулятор выдал НТ «временное ограниченное» разрешение ввести внешнее управление в Optima Telekom.

Разрешение было рассчитано на четыре года без права продления и сопровождалось дополнительными условиями и предписаниями. Контролировать договоренности было официально доверено хорватскому подразделению компании Ernst & Young.

Одним из условий со стороны антимонопольщиков было требование к НТ гарантировать, что менеджмент и наблюдательный совет Optima Telekom останутся независимыми от НТ. Директора, назначенные НТ в Optima Telekom, не могли одновременно входить в совет директоров или наблюдательный совет НТ или аффилированных структур. Точно так же НТ не имела права включать своих менеджеров в наблюдательный совет Optima Telekom.

Однако пятеро из девяти директоров в Optima Telekom одновременно занимают различные должности и в НТ, в первую очередь в качестве руководителей направлений. Более того, зампредседателя наблюдательного совета в Optima Telekom Ариана Базала-Мишетич — супруга зампредседателя наблюдательного совета НТ Ивици Мишетича.

Также стоит вспомнить, что глава наблюдательного совета Optima Telekom Синиша Джуранович в свое время выполнял важные поручения в интересах держателя контрольного пакета акций НТ, концерна Deutsche Telekom. Так, в ноябре 2013 года он встречался с бывшим старшим секретарем Министерства финансов Словении Митей Мавко, чтобы пролоббировать предложения о приватизации компании Telekom Slovenije.

Джуранович был тогда начальником департамента операций НТ. Во время визита к Мавко его сопровождали старший руководитель проектов в Deutsche Telekom Аксель Шоерманн и член наблюдательного совета Hrvatski Telekom Оливер Книппинг. Долгое время Deutsche Telekom считался главным претендентом на покупку принадлежащего государству контрольного пакета Telekom Slovenije — крупнейшего интернет-провайдера в этой стране.

После того как в ССА вынесли свое решение, надзорное ведомство НАКОМ в июле объявило, что Optima Telekom была «временным» оператором со значительным влиянием на рынке, и связало фирму теми же обязательствами, что ранее были наложены на принадлежащую НТ компанию Iskon Internet. Отмечалось, что эти обязательства останутся в силе до тех пор, пока НАКОМ не завершит анализ розничного рынка услуг широкополосной связи.

Регулировать или не регулировать?

В 2012 году, еще до «промежуточного» решения о статусе Optima Telekom как влиятельного игрока под временным руководством НТ, НАКОМ провело исследование, чтобы выяснить восприятие участниками рынка идеи «прогнозного регулирования», то есть правил поведения на рынке в будущем, например повышения тарифов. Делалось это ввиду особой значимости интернет-отрасли.

Выяснилось, что розничному рынку широкополосного доступа в Хорватии такой регламент нужен в связи с доминирующим положением НТ. Как следствие, компаниям НТ и Iskon присвоили статус «операторов со значительным влиянием на рынке».

В ССА выводы НАКОМ поддержали, но с некоторыми оговорками. Сама НТ с результатами исследования не согласилась, а Optima Telekom их признала обоснованными, добавив, что «практические шаги по регулированию розничного рынка интернет-услуг предпринимаются слишком поздно». Более того, в Optima Telekom предостерегли, что предложенные правила все равно оставляют НТ достаточное пространство для маневра, чтобы выдавить с рынка мелких операторов, по той причине, что не был учтен вопрос доступа в Сеть по оптоволоконным кабелям, так как НАКОМ считало это отдельной новой услугой.

Однако три года спустя, с НТ в роли фактического хозяина Optima Telekom, ситуация стала выглядеть совсем иначе.

В 2015 году НАКОМ выполнило еще один анализ рынка и на этот раз пришло к выводу, что из-за обострившейся конкуренции ограничительные требования для HT, Iskon Internet и Optima можно смягчить. В то же время регулятор заверил, что будет внимательно следить за рыночными тенденциями и при необходимости проведет новые исследования.

В НАКОМ подсчитали, что рыночная доля НТ (сюда входили и доли Iskon и Optima) после изучения рынка в 2012 году снизилась с 87 до 77 процентов. Параллельно доли других операторов, например VIPnet и H1, выросли на 5,5 и 3 процента соответственно.

Однако и эти данные подтверждали, что НТ остается владельцем значительных долей национального рынка и получает подавляющую часть выручки в отрасли. При этом тональность комментариев от Optima Telekom на этот счет разительно поменялась.

В конечном итоге НАКОМ решило снять с HT, Iskon и Optima ограничения и в июне прошлого года выпустило соответствующее постановление.

Почетное второе место

По данным НАКОМ, вторым по объемам бизнеса интернет-провайдером в Хорватии является VIPnet. Эта компания выступает против отмены регулирования рынка. В апреле 2015 года ее представители заявили, что снятие ограничительных требований с HT, Iskon и Optima не будет способствовать обеспечению равных конкурентных условий.

Среди крупнейших десяти операторов широкополосной интернет-связи в Хорватии серьезных проблем, похоже, нет только у VIPnet. За время, когда НТ и аффилированные с нею структуры по воле регуляторов работали «в особых условиях», VIPnet нарастила долю рынка почти до 16 процентов. По объему телеком-инфраструктуры компания уступает лишь НТ.

VIPnet полностью принадлежит австрийской компании по управлению портфельными инвестициями Kroatien Beteiligungsverwaltung, которая, в свою очередь, находится в собственности Telekom Austria Group. Контрольным пакетом последней (60 процентов акций) владеет мексиканская телеком-структура America Movil, подконтрольная семье миллиардера Карлоса Слима.

Остальные — банкроты

На перспективы бизнеса HT и VIPnet могут положительно повлиять события вокруг других провайдеров.

Шестой по размеру провайдер в Хорватии, Amis Telekom, принадлежал бельгийской компании Amisco, которая также владеет интернет-провайдером с тем же названием — Amis — в Словении. В 2015 году Amis приобрела уже известная нам хорватская структура Telekom Austria Kroatien Beteiligungsverwaltung, о чем в июне того года проинформировали НАКОМ. Через несколько недель надзорное ведомство одобрило сделку. Теперь, если учесть клиентов Amis, рыночная доля VIPnet увеличивалась на 2,3 процента — до 18 процентов.

В конце ноября прошлого года Amis Telekom окончательно объединилась с VIPnet.

Пускай таким образом, но Amis удается выжить на хорватском рынке. Что же касается остальных трех из первой десятки провайдеров — H1 Telekom, Metronet и Novi-Net — то они оказались на грани банкротства и сейчас проходят процедуру урегулирования требований со стороны кредиторов.

К механизму предотвращения банкротства Н1 обратился в сентябре 2013 года, когда общий объем его задолженности достиг 70 миллионов евро. В июне того же года заявление в суд об урегулировании собственной неплатежеспособности подал седьмой по размерам провайдер в Хорватии Metronet — финансовые требования к нему составляли почти ту же сумму — 69 миллионов евро.

Замыкает десятку ведущих провайдеров широкополосного интернета фирма Novi-Net, которая представлена лишь в отдельных регионах. В декабре 2013 года она начала процедуру защиты от банкротства, будучи не в силах погасить долг в 589 тысяч евро.

Непосредственным владельцем Novi-Net выступает кипрская офшорная компания Herlong Investments. В 2012 году VelaTel Global Communications из США приобрела 75 процентов акций Herlong Investments и получила контроль над Novi-Net, а также над черногорским интернет-провайдером Montenegro Connect.

А начинала Novi-Net с весьма амбициозных планов. В 2006 году 20-летний Карло Влах, тогдашний владелец и директор фирмы, объявил о запуске гораздо более дешевой технологии доступа в интернет — WiMAX (технология микроволнового доступа). Novi-Net была первой, кто получил разрешение на использование этого стандарта. Позднее, перед тем как новым владельцем стала VelaTel Global Communications, Влах в конце 2011 года анонсировал план по созданию сети базовых станций общей стоимостью 4,8 миллиона евро. И снова он уверял, что новая услуга будет значительно привлекательнее по цене.

На сегодня Novi-Net остается единственным держателем лицензии на работу в стандарте WiMAX. Когда HAKOM проводило относительно недавнее исследование интернет-рынка, было особо указано, что технология микроволнового широкополосного доступа учитываться не будет, так как ранее ведомство выяснило, что «в Хорватии нет большого интереса к WiMAX». Подобную услугу до сих пор оказывает только Novi-Net, да и то лишь в одном из 20 административных округов страны.

Анушка Делич. Издание Delo