Утверждается, что Хэддоу представлял ложные данные о руководстве и предыдущей деятельности двух компаний, которые он контролировал, — Bitcoin Store Inc. и Bar Works Inc., а также других связанных с ними структур. В связи с этим ему предъявили обвинения по двум эпизодам мошенничества с использованием электронных средств связи. В каждом из этих случаев закон предусматривает максимальное наказание в виде 20 лет тюрьмы.
Известно, что Хэддоу привлекал инвестиции через фирму InCrowd Equity Inc. Он представлял ее как краудфандинговый портал, созданный для поиска инвесторов стартапов, которые эта фирма якобы отбирала.
По данным Минюста США, который в рамках этого дела действовал совместно с ФБР, Хэддоу скрывал от инвесторов, что он владелец InCrowd, Bitcoin Store и Bar Works.
Более того, Хэддоу, по предварительным данным, незаконно использовал деньги, вложенные в Bitcoin Store и Bar Works, для личных целей, а также в интересах других людей.
Как полагает следствие, Хэддоу обманывал инвесторов, скрывая участие во владении Bitcoin Store и необоснованно заявляя о наличии в бизнесе «опытной команды ведущих профессионалов инвестиционной сферы».
Также есть информация о том, что с целью завуалировать свой контроль над Bar Works он придумал псевдоним Джонатан Блэк, за которым скрывался вымышленный человек якобы с большим опытом в финансах, участвовавший в создании каршерингового приложения Car Share.