Используя работу под прикрытием, данные заявителей о коррупции и анонимные источники, а также массив из 180 тысяч документов за 2011–2016 годы, журналисты из Германии, Италии, Франции, Нидерландов, Бельгии и Дании выявили, по их мнению, «крупнейшую налоговую аферу в истории Европы».
Основой сомнительных схем, как утверждается, служат два налоговых «маневра»: когда трейдеры добиваются возмещения за фиктивные налоговые выплаты и когда дважды получают возврат средств по одним и тем же налогам.
Немецкие СМИ вскрыли хитроумную схему в 2017 году и дали ей латинское имя 'cum-ex'.
Немецкие трейдеры финансового рынка временно передавали друг другу акции крупных компаний, чтобы налоговики считали, что у ценных бумаг два владельца. Потом проводивший «трансферт» банк оформлял получателю фиктивное подтверждение, что налоги на дивиденды уплачены (налог на прибыль от акций, получаемую дольщиками). После этого получатель подавал «подтверждение» налоговикам, требуя компенсировать суммы якобы уплаченных налогов.
Практикуется еще один вариант теневой схемы, названный 'cum-cum' — когда иностранная структура «ссужает» или переводит акции немецкому банку, который получает налоговое возмещение, недоступное на родине этой структуры.
Вне зависимости от юрисдикций схема 'cum-ex' традиционно считается уходом от налогов, в то время как 'cum-cum' — это скорее вариант «налоговой оптимизации», то есть использования лазеек в законе без его нарушения.
В 2012 году власти Германии распорядились прекратить операции 'cum-ex', но, судя по недавним документам, очередная волна мошенников снова использует тот же прием, желая получить возврат уплаченных лишь на бумаге налогов.
В июне журналисты OCCRP установили, что Санджей Шах стал практиковать схемы 'cum-ex' за пределами Германии и приобрел в Дубае недвижимость на 56 миллионов долларов. Сейчас датские и немецкие правоохранители проверяют его в связи с причастностью к различным налоговым аферам.
По данным расследовательского портала Correctiv, Шах наблюдал за этапом «Формулы-1» в Абу-Даби с борта своей роскошной яхты с названием Cum-Ex.
Два немецких журналиста обнаружили электронное письмо 2007 года с подробностями исследования, заказанного налоговым экспертам. Содержание говорит о том, что схемы 'cum-ex' могут появиться в Швейцарии, Австрии, Финляндии, Испании и Франции.
Отправителем сообщения был Ханно Бергер — бывший бухгалтер-госслужащий, который «перешел в другой лагерь», когда юридические конторы предложили ему миллионы, если он поможет коммерческим компаниям уходить от налогов. В Германии он известен как «Господин Cum-ex». Среди его клиентов фирмы Adidas, Karstadt и семья владельцев марки «БМВ».
Бергер заявляет, что требование возврата неуплаченных налогов не противоречит закону.
Один из ближайших в прошлом помощников Бергера, известный журналистам по прозвищу Бенджамин Фрей, стал сотрудничать со следствием ради смягчения приговора. С журналистами этот человек общается в силиконовой маске, скрывающей лицо.
По информации Фрея, Бергер среди прочего работал на немецких футбольных профи и на главу одной из федеральных земель Германии. Фрей называет участников схемы «оргпреступностью в костюмах банкиров».
На своих встречах, по признанию Фрея, он и его компаньоны по схеме, бывало, говорили: «Любой, кому не нравится, что из-за этих операций в Германии будет меньше детсадов, должен поискать другую работу».
Не позднее 2011 года в Европе также выявили налоговые манипуляции с участием дивидендов, известные как «дивидендные арбитражные сделки», и другие схожие схемы.