Следствие установило, что Григорьев осенью 2013 года установил контроль над банком «Западный» и вместе с предпринимателями из Санкт-Петербурга Антоном Тарасовым и Олегом Васильевым (оба в международном розыске) организовал выдачу заведомо невозвратных кредитов фирмам. Так они похитили около 1,4 миллиарда рублей. В апреле 2014 года Центробанк отозвал у банка лицензию.
Через два месяца Григорьев купил банк «Донинвест» и оформил покупку на своих знакомых, записав на каждого долю в пределах 10%. «Коммерсант» отмечает, что так он пытался избежать внимания Центробанка. В числе номинальных владельцев «Донинвеста» оказались его знакомая Оксана Ермакова и родственник Денис Волчков, который впоследствии был назначен вице-президентом банка. В «Донинвесте» он выстроил ту же схему хищений, что и в «Западном».
Так в «Донинвесте» похитили 706 миллионов рублей, а последние остававшиеся 72 миллиона вывели через мнимую сделку по покупке нежилого здания в Симферополе, установило следствие.
Никто из подсудимых свою вину не признал. Григорьев утверждает, что в «Западном» он вообще не имел права подписывать финансовые документы, а в «Донинвесте» решения о выдаче кредитов принимал не он.
Суд не признал его виновность в создании и участии в организованном преступном сообществе, квалифицировав соучастников как «преступную группу».
МВД считает Григорьева участником еще одного преступного сообщества, созданного бывшим лидером молдавской Демократической партии Владимира Плахотнюка (заочно арестован и объявлен в международный розыск), которое вывело из России как минимум 1 миллиард долларов. По версии следствия, в 2013–2014 годах участники сообщества использовали поддельные документы и по ним перечисляли деньги со счетов в том числе банка «Западный» на счета нерезидентов в Moldindconbank под предлогом продажи валюты. Полученные средства списывались с корреспондентских счетов российских банков в Moldindconbank по подложным решениям судов Молдавии в пользу физических и юридических лиц. Таким образом, по подсчетам МВД, за границу было выведено более 37 миллиардов рублей.
